FAPES comunica processo de desinvestimento na carteira de imóveis do PBB

A Fundação de Assistência e Previdência Social do BNDES – FAPES (“FAPES”), comunica aos seus participantes que recebeu manifestações de exercício do direito de aquisição referentes à integralidade das suas participações que detém nos empreendimentos Barra Shopping e Morumbi Shopping.

As manifestações ocorreram em resposta às notificações da FAPES indicando a intenção de vender sua participação, no todo ou em parte, nos empreendimentos Barra Shopping e Morumbi Shopping, encaminhadas em 29/07/2025 aos sócios nos referidos empreendimentos. A FAPES organizou um processo competitivo com o assessor financeiro, para verificação de possíveis interessados na compra e da expectativa de precificação dos ativos, por meio de tratativas iniciadas em abril de 2025. O processo foi conduzido com rigor e transparência, acompanhado pela governança da Fundação, com assessoramento do Bradesco BBI e do Mattos Filho Advogados, ambos com reconhecida atuação em transações no setor de shopping centers.

No Barra Shopping, os coproprietários Multiplan e PREVI exerceram seus respectivos direitos de adquirir a participação de 15,07% detida pela FAPES, na proporção de 50% cada, cada qual pelo valor de R$ 362,5 milhões. 

No Morumbi Shopping, apenas o coproprietário PREVI exerceu seu direito de aquisição sobre a totalidade da participação de 4,01% da FAPES, ao valor de R$ 200 milhões.

Em conjunto, as ofertas recebidas pela FAPES somam R$ 925 milhões, com pagamento integral à vista no fechamento das transações. Os valores foram confrontados com dois laudos de avaliação independentes, confirmando a aderência das propostas ao valor justo dos ativos. O valor contabilizado para os ativos nas demonstrações financeiras do Plano Básico de Benefícios (“PBB”) é de R$ 839 milhões, valor apurado por terceira avaliação independente, em data base de 31/12/2024, equivalente a cerca de 5,1% dos ativos totais.

A FAPES é coproprietária dos empreendimentos Barra e Morumbi Shopping desde sua inauguração na década de 1980. Neste período, os ativos desempenharam papel relevante para o PBB, servindo como reserva de valor e de fonte de rendimentos em momentos de inflação elevada e instabilidade econômica.

Ao longo dos anos, o mercado de capitais brasileiro evoluiu de forma significativa, ampliando alternativas de diversificação, liquidez e otimização de carteiras. Da mesma forma, o PBB amadureceu substancialmente, impondo a necessidade de maior flexibilidade e liquidez na gestão de seus ativos. Neste contexto, diante das condições atuais da economia e das taxas atrativas das NTNB-s longas, a FAPES vislumbra a oportunidade de fortalecer a estratégia de imunização do Plano, alinhada ao cumprimento de seus compromissos de longo prazo.

Quando concluídos os processos de alienação, a FAPES dará ampla divulgação aos participantes acerca da modelagem adotada na transação, bem como da estratégia definida para a alocação e utilização dos recursos, em linha com os objetivos de longo prazo do PBB.

Com a conclusão deste ciclo histórico de investimentos, a FAPES registra seu reconhecimento à Multiplan pelos mais de 40 anos de parceria, que se consagram como um dos capítulos mais relevantes de sua trajetória institucional.

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