Base: Dezembro/2020

A carteira de referência definida para 2020 e o nosso portfolio atual estão compostos da seguinte forma:

Carteira de Referência 2020

Carteira Efetiva

O gráfico abaixo apresenta a evolução da nossa performance, a partir de 2019, em comparação com a carteira de referência, a meta atuarial e a NTN-B com vencimento em 2050.

  • Carteira de Referência: 8,97%
  • Carteira Efetiva: 5,92%
  • Meta Atuarial (IPCA + Taxa Atuarial): 10%
  • Meta Atuarial (Var. Salarial + Taxa Atuarial): 9,56%
  • NTNB50: 2,65%
 

A performance de cada classe de ativo que investimos está demonstrada no quadro abaixo:

Rentabilidade da Carteira Efetiva
Classes de Ativos No ano 12 meses
Carteira Efetiva 5,9% 5,9%
Liquidez 1,9% 1,9%
Renda Fixa Curto Prazo 0,0% 0,0%
Renda Fixa Longo Prazo 4,2% 4,2%
Investimentos no Exterior 52,3% 52,3%
Renda Variável 2,3% 2,3%
Títulos na Curva (*) 11,2% 11,2%
Imóveis (*) -3,8% -3,8%
Op. Participantes (*) 15,5% 15,5%
Indicadores
CDI 2,8% 2,8%
IMA-B5 8,0% 8,0%
IMA-B5+ 5,5% 5,5%
MSCI World 49,8% 49,8%
IBOVESPA 2,8% 2,8%
Carteira de Referência 9,0% 9,0%

(*) Títulos na Curva, Imóveis e Operações com Participantes são "Ativos Legado". São ativos que compõem tanto a Carteira de Referência quanto a Carteira Efetiva da FAPES. O benchmark desses ativos será, portanto, idêntico à sua efetiva rentabilidade. Dado que são pouco gerenciáveis no curto prazo, esses ativos não devem impactar a avaliação do desempenho da equipe de investimentos no curto horizonte de tempo.

Podemos, também, acompanhar a nossa performance comparando o retorno de cada classe de ativo com o retorno da respectiva classe na Carteira de Referência:

(*) Títulos na Curva, Imóveis e Operações com Participantes são "Ativos Legado". São ativos que compõem tanto a Carteira de Referência quanto a Carteira Efetiva da FAPES. O benchmark desses ativos será, portanto, idêntico à sua efetiva rentabilidade. Dado que são pouco gerenciáveis no curto prazo, esses ativos não devem impactar a avaliação do desempenho da equipe de investimentos no curto horizonte de tempo.

* Títulos na Curva, Imóveis e Operações com Participantes são "Ativos Legado". São ativos que compõem tanto a Carteira de Referência quanto a Carteira Efetiva da FAPES. O benchmark desses ativos será, portanto, idêntico à sua efetiva rentabilidade. Dado que são pouco gerenciáveis no curto prazo, esses ativos não devem impactar a avaliação do desempenho da equipe de investimentos no curto horizonte de tempo.

* Títulos na Curva, Imóveis e Operações com Participantes são "Ativos Legado". São ativos que compõem tanto a Carteira de Referência quanto a Carteira Efetiva da FAPES. O benchmark desses ativos será, portanto, idêntico à sua efetiva rentabilidade. Dado que são pouco gerenciáveis no curto prazo, esses ativos não devem impactar a avaliação do desempenho da equipe de investimentos no curto horizonte de tempo.

 

Para conhecer a alocação de cada classe de ativo, acesse o Raio X dos Investimentos no Portal de Serviços da FAPES

 

 

Raio-x dos Investimentos

Mensalmente, a FAPES disponibiliza no portal de serviços o Raio-x dos Investimentos, que permite o acompanhamento dos resultados dos recursos administrados pela Fundação de uma forma dinâmica e objetiva.

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Política de investimentos

Escolha o ano abaixo para fazer download da política de investimentos

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Mensalmente, a FAPES disponibiliza na área restrita o Raio-x dos Investimentos, que permite o acompanhamento dos resultados dos recursos administrados pela Fundação de uma forma dinâmica e objetiva.

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Política de Investimentos

A Política de Investimentos – PI estabelece as diretrizes da gestão dos recursos do Plano Básico de Benefícios da FAPES, conforme determina a legislação vigente, dando transparência ao planejamento e à estratégia de investimentos da Fundação. Anualmente, a Diretoria-Executiva submete a PI do ano seguinte à aprovação do Conselho Deliberativo - CD. Clique no botão abaixo para fazer o download da Política de Investimentos 2019.

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